В 1972 году власти Кореи законодательно закрепили право заниматься автомобильным производством за четырьмя компаниями — Kia, Hyundai Motor, Asia Motors и Shinjin. Затем произошло слияние фирм Kia и Asia Motors. А компания Shinjin превратилась в СП Daewoo и General Motors, а еще через несколько лет — в компанию Daewoo Motor (Дэу Мотор).
В начале 90-х известность на мировом рынке компания Daewoo приобрела благодаря моделям Nexia и Espero.
Nexia, представитель малого класса - фактически Opel Kadett E, который по лицензии начали производить в Корее еще в 1986 году. После очередной модернизации в 1995 году модель была переименована в Nexia (Cielo для Кореи). Вскоре сборка автомобиля была переброшена в филиалы Daewoo в различных странах: «UzDaewoo» - в Узбекистане, «Красный Аксай» - в России и Rodae - в Румынии.
Представитель среднего класса седан Espero был спроектирован на базе агрегатов модели Opel Ascona и впервые представлен в 1993 году. Так же в 1993 году начал выпускаться седан Prince и его более комфортабельный вариант Brougham на базе снятого с производства Opel Senator.
К началу 1996 Daewoo построила три крупных технических центра: в Уортинге (Великобритания), недалеко от Мюнхена (ФРГ) и в Пульяне (Корея). А в следующем году представила три новые модели — Lanos, Nubira (собственные разработки) и Leganza (модель бизнес-класа на базе Opel Senator).
В 1998 году на Женевском автосалоне был представлен компактный Daewoo Matiz. Однако после финансового кризиса компания столкнулась с большими трудностями, оказавшись на грани исчезновения. Правительство Южной Кореи от идеи национализировать компанию отказались, позволив крупнейшим мировым корпорациям бороться за право приобретения Daewoo. В итоге в 2002 году Daewoo перешла под юрисдикцию General Motors, сменив название на GM Daewoo.
Официальный дилер Daewoo в Красноярске.